中民族是龙的传人，盘古开天地、三皇五帝到如今，龙文化可谓是源源流长，卧龙谷的得名也与龙的传说有不结之缘。
相传在盘古开天地之时，曾经留下一批宝藏，诸如金马、金驴、金碾子、金磨和大量的法器宝物，就藏在这八百里伏牛山中，此乃天庭之机密，知之者甚少。然而天有不测风云，就在孙悟空大闹天宫之时，这机密不慎留落民间被东海老龙王捡到，因是机密，捡到后也不敢禀临天庭，后怕玉帝为守密将其杀之，就将机密藏在后花园中，从此守口如瓶。
如是传说：“龙生九子，无一成龙”，东海龙王的九个儿都脾气暴燥，无德不积福，无恶不做，伤及百姓。在他的几个孩子中尤为黑龙好斗好战，一次因其又做恶事范下家规，被东海龙王困于家中后花园思过反醒，然其不思悔改，又将后花园砸了个稀烂、翻了个底朝天，就在此时，为他更进一步的犯下罪孽埋下了祸根，他发现了那个天大的机密。此时黑龙更是贪心大起，便逃出，将此事告知他的四个弟弟，他们分别是青龙、白龙、乌龟、蟾蜍，他告诉兄弟们只要能取出宝藏和法器就能颠倒天庭，过一把玉帝瘾，于是这个阴谋就在他们五个兄弟中展开了。
他们首要的就要打开那个宝库，这个宝库就在伏牛山的一个千尺崖中，在这个峭壁如削，高百丈的石崖之上怎么也找不到打开库门的机关，后来他们通过翻经问典得知打开此门的钥匙就在此山之中竟是一根生长七七四十九天的黄瓜，这根黄瓜要准时栽下它就会变成一把金钥匙，长的时间短了不行，长了也不行。他们找遍了整座伏牛山，在卧龙谷青龙背上找到了一户尧姓人家，只有爷孙两个，小孙女名叫丁香。因为他们五个相貌丑陋，怕吓到爷孙两人，不给他们讲实话，就变成了五个寻宝蛮子，借找水之机在这户人家四周探寻，果然他们发现这户人家种有黄瓜，并且有一根黄瓜已经长了六七四十二天，长约2米，粗如水桶，然而仍不发黄，长势旺盛，他们兄弟五人心中一喜，知是找到了钥匙，但长的天数不够，于是黑龙就提出要用千两黄金买下这根黄瓜，并且要等到它长到七七四十九天的时候来取走，这位尧姓爷爷觉得好生奇怪：“这不就是一根黄瓜吗？我家从祖上都种黄瓜，年年都有这么大一根黄瓜种，为什么他们要拿千两黄金来买呢？”，就随口说：“我不收你们的黄金，到时候你们来取就是了，它不值钱的，我们山里人讲信用的。”我们兄弟五人看这老头挺傻的，祖上种了几辈子也不知道它就是打开宝库的金钥匙，也就相信了尧老爷爷的承诺。
就在黄瓜长到四十七天的时候，丁香姑娘晚上偷偷的向菜园看，发现黄瓜明晃晃，金灿灿的，觉得稀奇，想它一定是个宝贝，第二天，丁香姑娘就趁爷爷去打柴的功夫偷偷把黄瓜的头给掐断一点，想看看是不是金的，就在这时，爷爷回来了，丁香姑娘也没敢告诉爷爷。就在四十九天的早晨，那五个蛮子就早早来敲门，尧爷爷打开门将他们领到菜园，五个蛮子，看见那根黄瓜明晃晃、金灿灿的半截扎在土里，十分高兴，就对尧爷爷祖孙俩说：“走，跟我们一块儿取宝去，我们拿剩下的也够你们爷孙俩吃一辈子的了。”爷孙两个不解，就想跟去看个究竟，他们直奔前山的千尺崖而去，只见那五个蛮子使动法术，默念咒语，只听轰隆一声，一道金光破门而出，山门顿开，那五个蛮子也现出了原形，尧爷爷一看知道事情不好，就也进了山洞想阻止这五个怪人的行径，但为时已晚，他们已经在哄抢财宝法器，准备搬出放在船上运回，而此时不知他们动了哪个宝贝，只弄得地动山摇，乌云密布，狂风大作，惊动了天上玉帝。玉帝立即派观音菩萨、四大护法、金刚和东海龙王前来察看事因，当他们到达伏牛山上空时，看到此处金光闪闪，细看
发现宝藏被盗，顿觉大事不妙，但因法器的法力太大，他们无能为力。这时只见一道金光飞过群山落入遥远的峡谷中，原来那根黄瓜没有长到时晨就被丁香姑娘掐了一截，这时山门正在关闭，那五个兄弟一看不好就飞出了山洞，尧家爷爷祖孙俩就被锁进了山洞化作金人。
观音菩萨、四大护法、金刚、老龙王一看是这五个不成器的龙子，就使动法术将其降服压在了这伏牛山中，并且命老龙王消水定船，将他们运宝的大船也化作一块石头，惩罚这五个兄弟在山中镇守宝库，且要多做善事，将功补过，并且派四大金刚在此看护，又请来了太乙真人的宝镜，监视他们的行动。
从此以后，这些乌龟、蟾蜍的子子孙孙都在山中巡山守宝，兢兢业业；唯有黑龙们秉性难改，被观音菩萨困于黑龙潭中，但是他一发脾气，仍会黑云翻滚，暴雨倾盆，山洪暴发；而白龙则真心向善，遇到干旱就会清风细雨润禾苗，福泽万众，也终得善果；青龙整日无所事事，只在那山顶翘首祈天，祈求上天原谅；他们五人终得个善有善报、恶有恶报的结果。
后来人们知道，尧家爷孙两人为保护宝库而被关入山洞化作金人，就在此建庙朝拜。
因为龙王的儿子们都住在这个山谷之中，这个山谷也被称为卧龙谷，在这里你会看到乌龟、蟾蜍满山坡。观音使法的莲花台和观音峰，又有努目金刚、四大护法、宝镜、青龙翘首，又有这样一个童谣在卧龙谷从古传到今：乌龟、哈蟆满坡走，青龙翘头向天求，白龙潭上白雾流，清风细雨润禾苗，黑龙潭上黑云罩，狂风暴雨必来到。
